8차 퀀트투자 수익, 수익률 공개 : 하위20% 소형주 + 고성장 + 분기 PFCR 저벨류 + 고마진

하위20% 소형주 + 고성장 + 분기 PFCR 저벨류 + 고마진 이라는 전략으로 퀀트투자를 진행한 결과를 기록하는 페이지입니다.
평가 수익, 수익률을 공개 합니다.

google spreadsheet 의 googlefinance 기능을 이용했기 때문에 실시간 현재가를 출력하지 않습니다.
주식시장이 종료되고 난 후 넉넉히 시간을 두고 오후 4시 40분 이후에 확인하는 것이 좋습니다.

투자 전략

• 전략 : 하위20% 소형주 + 고성장 + 분기 PFCR 저벨류 + 고마진
• 리밸런싱 주기 : 분기별(3/31, 5/15, 8/15, 11/15)
• 종목 개수 : 20 종목
• 제외 업종 : 해외본사(중국기업 등), 스팩, 금융, 리츠, 지주사 업종
• 거래정지시 손실처리율 : 100%
• 수수료 + 슬리피지 : 1%
• 5일간 평균거래대금 : 0.1억 이상

백테스트 결과

• 백테스트 툴 : 퀀트킹
• 백테스트 기간 : 20개년 (2003~2023)

변경 사항

매수 시기

5/15에 공시마감이 이뤄져서 리밸런싱을 해야했지만 5/22에 리밸런싱을 진행합니다. 인지를 늦게했고 개인적인 사정에 의해 일주일이 늦어졌네요. 퀀트킹 업데이트 현황은 94.6%인 상태입니다.

매수 제외 기업

매수 제외 기준을 대폭 줄였습니다.
리밸런싱 직전 분석 작업에 시간과 정신력을 많이 필요로하다보니 그 작업을 줄일 핑계거리를 생각해봤습니다.

이를 가장 어렵게하는 전환사채, 신주인수권부사채권 같은 채권 정보를 파악하는 것인데 1~2년 전 공시정보만 보면되는 것이 아니라 10년간의 데이터를 각 기업별로 파악해야합니다.
그리고 전환사채가 있다하더라도 제외할지말지에 대한 명확한 기준이 없는 상황이라 고민을 해봤습니다.

기준을 명확히하고 별도의 데이터를 긁어오는 작업을 통해 자동화를 할지 아니면 제외 기준에서 빼버리를지를 고민했습니다.

그래서 기존에 제외 기준들을 정리하고 만약 제외했던 기업들에 투자를 했었더라면 그 시기에 손익이 어떻게 되었을지 분석해봤습니다.

• 유상증자 : 4건 -8.26%
• 과거유상증자 : 2건 11.69%
• 위반행위 : 2건 -19.86%
• 자기주식처분 : 2건 -1.56%
• 전환사채 : 13건 0.38%

투자기간도 짧고 제외 건수가 많지 않아서 정확성이 떨어지는 데이터지만 현재까지 상황으로 봤을 때는 유상증자, 위반행위(공시기간 중 보고서 기재정정 발생, 회계처리기준 위반) 경우를 제외하고 다른 기준들은 수익률에 큰 영향을 주지 않는 것으로 판단하고 제외 기준에서 뺴기로 했습니다.
참고로 전환사채가 이유가되서 제외됐던 기업 한곳은 총 두차례 제외됐었는데 첫번째는 -20.61%, 두번째는 +79.58%의 기대수익률을 보여줬습니다.

이번 분기 매수 제외 기업은 0곳 입니다.

종목별 수익률 현황

아래 수익률 현황은 매수, 매도 수수료 같은 비용 계산을 포함하지 않은 정보입니다. 또한 실제와 약간의 오차가 있을 수 있습니다.

수익률 그래프

투자금 추가가 없는 관계로 그래프는 지난 투자와 이어서 작성합니다.

결과

이번 분기에는 코스피, 코스닥 ETF 둘다에 비해 저조한 성적을 보여줬습니다. 그냥 무덤덤하게 지켜보고 있는 중입니다.