2차 퀀트투자 수익, 수익률 공개 : 하위20% 소형주 + 고성장 + 분기 PFCR 저벨류 + 고마진

하위20% 소형주 + 고성장 + 분기 PFCR 저벨류 + 고마진 이라는 전략으로 퀀트투자를 진행한 결과를 기록하는 페이지입니다.
평가 수익, 수익률을 공개 합니다.

google spreadsheet 의 googlefinance 기능을 이용했기 때문에 실시간 현재가를 출력하지 않습니다.
주식시장이 종료되고 난 후 넉넉히 시간을 두고 오후 4시쯤 확인하는 것이 좋습니다.

투자 전략

• 전략 : 하위20% 소형주 + 고성장 + 분기 PFCR 저벨류 + 고마진
• 리밸런싱 주기 : 분기별(3/31, 5/15, 8/15, 11/15)
• 종목 개수 : 20 종목
• 제외 업종 : 해외본사(중국기업 등), 스팩, 금융, 지주사 업종
• 거래정지시 손실처리율 : 100%
• 수수료 + 슬리피지 : 1%

백테스트 결과

• 백테스트 툴 : 퀀트킹
• 백테스트 기간 : 14개년 (2008~2021)

변경 사항

전략 변경

2021.09 ~ 2021.11 기간의 전략과 다른 전략을 사용했습니다.

원래는 연 벨류를 가지고 저벨류 주식을 찾았지만 이번에는 분기 벨류를 사용했습니다.
퀀트킹에 분기별로 저벨류 평가하는 기능이 새로 생겼고 MDD가 좋아지는 등 백테스팅 결과가 더 좋았으며
분기별 방식이 더 최근의 기업 가치를 반영한다고 판단되기 때문입니다.

또한 원래는 4선 저벨류를 사용했지만 PFCR로 저벨류를 판단하는 것으로 변경했습니다.

매수 시기

원래 계획은 11/30에 리밸런싱을 진행할 생각이었습니다.
근데 DART 사이트에 가보니 11/30 오후에도 기업공시가 아직 진행 중인 것으로 보였고 퀀트킹에 3Q 공시정보가 95.1% 반영됐다고 공지되어있어서 좀 더 기다리기로 했습니다.

12/1에도 공시정보가 95.9%였고 12/2에 97.1%가 되었습니다.
조금 더 기다릴까 하다가 12/2에 리밸런싱을 진행했습니다.

유상증자, 전환사채발행

유상증자(1곳), 전환사채발행(4곳) 관련해서 계획 혹은 과거 1년 기사가 있다면 매수대상에서 제외했습니다. 대신 21~25위 기업들로 매수를 진행했습니다.

2021.09 ~ 2021.11 기간동안 동일제강이라는 기업이 유상증자를 했고 수익률이 크게 마이너스가 되는 것을 경험해서 이번에는 제외 할 수 있었습니다.

전환사채발행은 상황에 따라 장기간으로 보면 좋은 결과를 줄 수도 있겠지만 주식수가 증가되면서 단기간동안으로 보면 가격하락이 있을 수 밖에 없고 분기별 리벨런싱 전략에는 맞지 않는 것 같아서 제외했습니다.

제룡산업, 동양에스텍 2곳이 과거 1년이내에 무상증자를 진행했던 것으로 확인됐습니다. 하지만 과거의 무상증자는 악영향을 줄일이 없다고 판단되어 매수를 진행했습니다.

백테스팅시에 적용하지 않은 기준을 적용해서 염려가 되지만 손해날 것으로 확신되는 건들은 제외하는 방향으로 진행했습니다.

5일간 평균거래대금

매수 시점에 5일간 평균거래대금이 0.5억 이하인 기업이 1곳 있어서 제외하고 다른 기업으로 대체 했습니다.
1억 이하인 기업들은 나중에 매도시 매도가 원하는 시점에 안되는 일이 발생할 수 있다는 이야기를 들었습니다.
투자 금액이 매우 작아서 영향이 없을 것 같아서 기준을 낮춰서 0.5억 이하의 기업을 제외했습니다.

종목별 수익률 현황

아래 수익률 현황은 매수, 매도 수수료 같은 비용 계산을 포함하지 않은 정보입니다. 또한 실제와 약간의 오차가 있을 수 있습니다.

수익률 그래프

매도, 매수를 진행한 2021.12.02 의 정보는 누락되었습니다.

결과

20종목 중 2종목만 마이너스이고 18종목이 플러스의 결과를 갖었습니다. 17.87% 수익률 결과를 얻었습니다.
참고로 수익률 그래프는 4/3 종가 기준으로 수익률을 그려서 4/2, 4/3 이틀간의 수익은 집계하지 못한 결과 입니다.

코스피, 코스닥은 마이너스 결과를 갖었다는 점에서 의미가 있습니다.

전 분기 투자기간동안 발생한 마이너스를 합치면 5.4% 누적 수익입니다. (21년 9월 투자원금 5백만원 기준)